ECONÔMICO E FINANCEIRO

Perfis de investimentos e rentabilidades

Os planos Visão Multi e Visão Telefônica – que possuem 18.470 participantes, portanto, cerca de 94% do total da entidade – disponibilizam cinco perfis de investimentos com diferentes níveis de risco, conforme os ativos que compõem suas carteiras: Super Conservador, Conservador, Moderado, Agressivo e Agressivo Renda Fixa Longo Prazo. A escolha do perfil é totalmente livre e pode ser alterada nos meses de junho e dezembro, e mais uma vez durante o ano, se o participante desejar.

Como a definição do perfil deve estar alinhada às características e perspectivas de cada participante, a Visão Prev procura contribuir para que essa decisão seja tomada de modo consciente. Para isso, disponibiliza diversos materiais informativos e ferramentas, via site, que visam contribuir para a compreensão das variáveis envolvidas na escolha do perfil:

  • Teste de perfil do investidor
  • Lâmina de informações essenciais
  • Boletim mensal de investimentos
  • Simuladores
  • Histórico de rentabilidades
  • Política de Investimentos
  • Informativo Mirante

A entidade promove também palestras para explicação e esclarecimento de dúvidas, nos meses abertos à migração, além de Plantões de Dúvidas e atendimento pessoal. Em 2017, as Demonstrações Contábeis, antes publicadas apenas no Relatório Anual, passaram a ser divulgadas trimestralmente na área aberta do site da Visão Prev, em mais uma iniciativa para aumentar a transparência da gestão.

No dia 31 de dezembro de 2017, os participantes do plano Visão Telefônica e Visão Multi estavam assim distribuídos pelos perfis:


Plano Visão Telefônica


Plano Visão Multi


Rentabilidades

A renda fixa e a renda variável respondiam, no dia 29 de dezembro de 2017, por 97,54% dos investimentos da Visão Prev. Em 2017, a entidade seguiu em sua estratégia de diversificação do portfólio com a participação em novos segmentos, de fundos estruturados multimercado e investimentos no exterior, visando aproveitar opções fora do país e rebalancear a volatilidade e o risco do portfólio.

Os maiores resultados do ano foram acumulados pela renda variável que apresentou valorização de 26,34%. O segmento de investimentos no exterior veio em seguida, alcançando retorno de 22,01%. Os fundos multimercados rentabilizaram 16,04%. A renda fixa obteve retorno de 12,03%, seguida pelo segmento de empréstimos a participantes que valorizou 12,01%. A diversificação garantiu aos participantes da Visão Prev uma rentabilidade média de 12,71%.

Segmento Participação na carteira 2017
Renda Fixa 89,17%
Renda Variável 8,37%
Empréstimos e Financiamentos 0,92%
Investimentos Estruturados 1,09%
Investimentos no Exterior 0,46%

Especificamente em relação aos perfis, a tabela a seguir apresenta as rentabilidades acumuladas em cada carteira, seus benchmarks para cada segmento, o resultado acumulado pelo benchmark da carteira, a comparação entre o desempenho da carteira e do benchmark e, na última coluna, a volatilidade no período.

Perfis Retorno Renda Fixa¹ Renda Variável² Benchmark³ % s/Bench4 Vol5
Super Conservador 10,09% 100% CDI 9,93% 101,59% 0,39%
Conservador 12,44% 90% IMA-B5, 10% CDI 12,20% 101,93% 3,17%
Moderado 15,08% 45% IMA-B5+, 45% IMA-B5, 10% CDI 100% IBrX 14,89% 101,28% 7,74%
Agressivo 16,67% 65% IMA-B5+, 25% IMA-B5, 10% CDI 100% IBrX 16,58% 100,56% 9,57%
Agressivo RF LP 12,61% 95% IMA-B5+, 5% CDI 12,59% 100,20% 11,63%

Enquanto isso, o plano Telefônica BD teve rentabilidade acumulada de 9,07%, ficando acima de seu benchmark que foi de 7,64%. Já o plano PreVisão rendeu 9,05% no ano, também superior ao seu benchmark que totalizou 8,69%. E o plano TCO Prev alcançou resultado de 15,11%, superando seu benchmark que atingiu 14,92% no ano.


¹ Renda Fixa: Investimentos que oferecem remuneração em condições e intervalos preestabelecidos. Podem ser títulos públicos ou privados, prefixados (o valor é previamente definido) ou pós-fixados (somente a taxa é definida, exemplo: CDI + 5% ao ano). É importante ressaltar que, caso o investidor venda o título antes da data de seu vencimento, o valor da venda será determinado pelas condições de mercado (precificação a mercado).

² Renda Variável: Nesses ativos, a remuneração não é discriminada antecipadamente, podendo variar positiva ou negativamente de acordo com as condições de mercado. Entre os exemplos, estão as ações, commodities e os fundos de investimentos que aplicam recursos nesses títulos como os fundos de ações, fundos multimercados com renda variável e fundos setoriais.

³ Benchmark: O benchmark é um índice de referência utilizado como parâmetro para avaliar o desempenho dos rendimentos (é um índice para comparação). Ele deve estar relacionado com o segmento do investimento e pode ser composto por diferentes índices.

4 % s/ Bench: Mostra o retorno do investimento em relação ao seu benchmark; se o retorno for exatamente igual ao do seu benchmark, esse resultado apontará 100%; se o retorno for maior que o benchmark, o resultado será maior que 100%; da mesma forma, se o retorno for menor que o benchmark, o resultado será menor que 100%.

5 Vol: Volatilidade é uma medida estatística que indica a frequência e a intensidade das oscilações no preço dos ativos, em um determinado período.


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